It var ikke før like etter dette at PHP slik vi kjenner det i dag var born.In 1997 to menn omskrev hoved parser, og det var på dette tidspunktet at PHP gått fra å være en overveiende Lerdorf prosjekt til en gruppe orientert innsats. De to mennene var Audi Gutmans og Zeev Suraski. Mye av endringene skjedde som førte til utgivelsen av PHP 3.0.For én ting ble /FI delen av navnet droppet, og forkortelsen PHP hadde en endring av betydning, blir selv rekursiv: PHP: Hypertext Programming.
For en annen, PHP-koden selv begynte å se mer ut som det du forventer av et programmeringsspråk, og det ble mye mer nyttig i utviklingen av sanne dynamiske websider. Etter 9 måneder med offentlig beta, ble PHP 3.0 offisielt lansert i juni 1998.PHP 3.0 ble den første allment brukt versjon av programmeringsspråket. Kort tid etter utgivelsen, men Gutmans og Suraski gikk inn og omskrev kjernen av PHP, med formål å forbedre ytelsen til komplekse applikasjoner og modularitet av selve språket. Dette innebar å skape en ny motor, kalt Zend Engine. PHP 4 ble offisielt lansert i 2000.
På dette tidspunktet begynte flere relaterte prosjekter å dukke opp, for eksempel PEAR.PHP 5 ble lansert i 2004, som kjører på Zend Engine 2.0, og har et nytt objekt modell. Det gjeldende versjon av PHP brukes i dag, og blir bedre på av tusenvis av frivillige over hele verden.