islamsk finans er et økonomisk system som opererer i henhold til "sharia" prinsipper. Sharia, som er et arabisk ord, betyr "Veien til kilden til liv" Den har alle funksjonene til en konvensjonell økonomisk system som kapitalmarkedene, fondsforvaltere, verdipapirforetak og forsikringsselskaper. Imidlertid er disse systemene styres av islamske lover. Et kjernebegrep i islam er at Allah er eier av all rikdom i verden, og mennesker er bare forvalterne av rikdom.
Derfor mennesker trenger for å håndtere rikdom ifølge Allahs kommandoer, som fremmer rettferdighet og forbyr visse aktiviteter. Loven forbyr ikke muslimer fra å nyte rikdom, har de rett til å nyte hva rikdom de tilegne seg og bruke i sharia-kompatibel måter. De trenger ikke føle forkastelig om å være rik så lenge deres oppførsel på linje med islam. Islamsk bank og konvensjonell bank forskjellig i visse aspekter, mens konvensjonell bank følger interesse basert prinsippet er islamsk bank basert på rentefri prinsippet og prinsippet om resultatdeling og i å utføre sine virksomheter som mellomledd.
En islamsk bank er i hovedsak en partner med sine innskytere og også partner med sine entreprenører denne avtalen er gjort for å unngå betaling av renter. Forskjellen mellom de to banksystemer ligger også i form av styringsstrukturen, islamske banker må følge de regler som utgjøres av den hellige Koranen og møte forventningene til muslimske samfunnet ved å gi akseptable finansieringsmåter islam.
Konvensjonell bank på den annen side er basert på debitor-kreditor forhold mellom banken og kunden, er interesse vederlaget mellom låntaker og banken reflekterer alternativkostnaden av penger.