Første gang jeg hørte begrepet "strategisk defaulter" tilbake tidlig i 2000 fra en av våre store service kunder som ble utnytte vårt arbeid-flow teknologi for å administrere sine økende volumer av kriminelle låntakere. Denne klienten var i stand til å håndtere standard vedlikehold av fakturering og samlinger; men når det kom til å gjøre det harde arbeidet med å spore opp låntakere som var 90 dager for sent eller større og proaktivt jobbe med disse låntakere å se om de kunne søke gjeldslette gjennom lån modifikasjoner, de var utrolig mangelfull.
De var ikke utstyrt for å håndtere det økende antallet låntakere som var i ferd med å vise monterings delinquencies som de aller fleste av sine aktiviteter og infrastruktur ble konsumert i jage forbrukere som samling agenter, ikke tilby løsninger for å holde folk i sine hjem. De fleste kriminelle låntakere, derimot, var betalingsudyktig på sine boliglån betalinger som følge av en motgang som å miste jobben eller et kutt i deres arbeidstid.
Økende arbeidsledighet og boliglån betaling delinquencies begynte å dukke opp i foreclosure filings og så boligprisene begynte en dråpe som fortsetter i dag, tre år senere. Låntakere som forble gjeldende på sine boliglån forpliktelser fortsatte å se prisene på sine hjem erodere. Og med utlåner servicers fortelle kriminelle låntakere at de må være minst to eller tre måneder for sent for å søke om et lån modifikasjon, aktuelle låntakere gradvis ble sint og apatisk; hvorfor ble regjeringen tilbyr gjeldslette utelukkende for distressed egenskaper og i noen sjeldne tilfeller enda tilbyr rektor lånesaldo reduksjoner.
Som eiendomsverdiene fortsatte å falle, flere og flere låntakere som var å gjøre det rette og betaler sine regninger i tide var å se distressed grunneiere blir belønnet med lån modifikasjoner. Realiteten er at bare én av sju låntakere har mottatt lån modifikasjoner, men dagens låntakere fortsatt å se mye mediedekning og reklame som foreslåtte alle og deres mor var å få en gratis tur på ryggen av disse distressed egenskaper som var betalende sine regninger i tide.
Tenk deg de millioner av huseiere som ble stadig mer og mer rasende som deres hjem verdier fortsatte å falle; dette er når begrepet strategisk defaulter begynte å gjøre sin vei inn i diskusjoner med offentlige etater som Fannie Mae og Freddie Mac, de største eierne av ubetalte boliglån i landet. Noe av diskusjonen om å øke foreclosure aktivitet begynte å skifte vekk fra legitime motgang problemer som fører ti