Som Fed gir opp for neste ukes møte om tilstanden i økonomien, de er stille begynner diskusjoner om muligheten for deflation.Deflation er Fed største fear.Fed styreformann Ben Bernanke er kjent for å si at han vil heller kaste penger ut av helikoptre enn tillate deflasjon å skje i Amerika.
The Fed frykter deflasjon, fordi det ikke kan kontrollere det som inflasjonen. I en normal økonomi, kan Fed lette inflasjon ved å øke renten. Som prisene blir høyere, er mindre gjeld akkumulert og mindre kontantstrømmer inn i markedene.
Prisøkninger lette som et resultat av mindre penger jage de samme varene. Men hvis deflasjon skjer og prisene raser nedover, kan Fed ikke gjøre mange ting for å hindre det. Deflasjon kan henge rundt i lang tid som det har i Japan, som opplevde et tapt tiår på 1990-tallet. I løpet av dette tiåret, falt Japans aksjemarkedet 63 prosent til tross for innsatsen deres sentralbanken som pumpet milliarder av yen i sin økonomi. Selv i dag, er den japanske økonomien slumrende og tillit hos sine forbrukere er lav.
Bare i dag, kunngjorde Japans sentralbank planer om å holde sine renter på 0,01 prosent, og for å lansere en $ 33 milliard kreditt program "med å skape økonomisk vekst og bekjempe deflasjon." Bernankes største frykt er at USA kan falle inn i samme tiår lange deflasjon som Japan opplever. Som jeg skrev i Conspiracy av Rich, Nixon fjernet dollar fra gullstandarden i 1971. På det tidspunktet ble dollaren gjeld. Siden 1971 har navnet på spillet vært gjelden. Hvis forbrukere og bedrifter ikke gå inn i gjeld, vil ikke økonomien ikke vokser.
Det er en grunn for de siste lavkonjunktur-folk maxed-out deres kreditt. De brukte opp sine kredittkort, trakk ut sin egenkapital, og tilbrakte alle sine sparepenger til å kjøpe gjeld som storskjerm og fine biler. I møte med deflasjon, er Fed veiing alternativer for propping opp økonomien og pumpe enda mer morsomt penger inn i økonomien.
Ifølge en artikkel i The Wall Street Journal med tittelen "Fed Veier Vekst Risks": "The Fed offisielle holdning er neppe endre seg når politikerne møtes 22 juni og 23: Den amerikanske sentralbanken er ventet å forlate kortsiktige rentene nær null og signaliserer ingen tilbøyelighet til å endre det i lang tid. Men bak kulissene-diskusjoner på møtet kunne inkludere føre var snakk om hva som skjer hvis økonomien ikke utføre så vel som forventet.
" Bekymret for virkningene av den amerikanske ledigheten og krisen i Europa, er Fed stille planer om hvordan å bekjempe