Den eneste forklaringen som vil synes akseptabelt er det ingen som har vist deg hvordan du utfører denne vidunder av å trykke penger før, slik at du er litt usikker på hvordan du skal gå om du gjør det!
Hvis dette er din situasjon, så du er unnskyldt ...
Men hvis ikke, er du virkelig glipp av noe. Selv om du er i den første situasjonen, er du fortsatt mangler ut!
Uansett hvor lenge du har vært en alternativer trader, vil du etter hvert finne ut at det er ganske mye usikkerhet involvert med å kjøpe opsjoner.
Chicago Merchantile Exchange-estimater over 80% av alle alternativene som selges, utløper verdiløs. Så hvorfor er du ikke selger dem i stedet for å kjøpe dem?
En opsjon er ansett som en "sløse ressurs." Tidsverdien eroderer som hver dag passerer, akselererer som utløp opsjonens nærmer. Dette er referert til som "tid forfall".
Hvis den underliggende kontrakten ikke beveger seg langt nok ved utløp, vil alternativet har ingen verdi venstre og utløper verdiløs og alternativet selgeren vil beholde premien.
Når man selger (eller skrive) et alternativ, får vi betalt premie up-front og vi dra nytte av "tid forfall".
Men det er rett og slett ikke nok til å vite at salg av alternativene skaper betydelige premiene. Du må også ha en gjennomtenkt strategi for å utføre dette. Sammen med dette, vil du også trenger å gjøre endringer for når markedet går ut av din favør.
Vi har løst dette ved å bare selge straddles. Du erfarne gutta vet hva en straddle er. Det er rett og slett å ha en nøytral syn på markedet, og trading det deretter.
Ved å selge straddles, er vi egentlig spiller begge sider av markedet. Aksjer går opp, ned eller forbli den samme. Så vi sikre våre innsatser i begge retninger, og håper at aksjen forblir flatt.
Vårt syn stammer fra det faktum at en retnings trekk vil øke den ene siden av alternativet lek, og redusere den andre siden. Så selv om du kan tape penger i en posisjon, er vi få penger i en annen. og ved å bo flat, begge sider ganske enkelt redusere til null.
Siden vi bare selge seg ut av pengeposisjoner, med mindre aksjen bryter gjennom innløsningskursen, ved utløp, er best case scenario vi tjene penger på begge alternativ ben. Worst case scenario er at vi taper på det ene beinet, og vi får på den andre, kommer ut med en vask.
Eller, jo mer sannsynlig scenario, er begge opsjons beina er redusert til et nivå som vi er glade for