Det er en avgjørende faktor for utleiere i plukke leietakere og enkelte arbeidsgivere bruker kreditt score for å finne pålitelige arbeidere. Dessverre for låntakere, er en gunstig kreditt score ikke lett å få tak. Den økonomiske krisen som startet i 2008 tvunget långivere til å heve sine forventninger for låntakere i håp om å senke sine risikoer. Den en gang så "gode" kreditt score på 680 er blitt devaluert i favør av score til 720 eller mer.
Credit score varierer 330-830 og gjennomsnittlig poengsum i USA er 698.
Selv landets øverste gjennomsnitt score på 713 i New England er ikke høy nok til å kvalifisere for de beste prisene på lån. Dette betyr at mange amerikanere vil finne seg å bruke hundrevis eller tusenvis av dollar mer for biler, boliger og andre store kjøp.
The Dirty Secret
Långivere vurdere Fico score basert på en lagdelt system som deler kreditt score i fem områder. Score under 620 blir ofte betraktet som subprime, og låntakere i denne serien vil enten bli nektet lån eller bli tilbudt høyere renter og lavere lån grenser.
For eksempel, en non-profit statlig lån byrået satt 770 eller høyere som toppen tier av Fico score. Låntakere i denne serien fikk lavest rente. I tidligere år, det samme byrået rangert 680 på det laveste nivået der låntakere var gjenstand for renter som var 4,15% høyere enn de med score i den øverste divisjon.
[Se de komponentene som utgjør en Fico Credit Score]
Låntakere med en Fico score på 689 ble plassert i laveste nivå. En score bare ett poeng høyere, 690, var nok til å bli bumped opp til neste nivå, og utgjorde en rente som var 2,5% lavere.
Disse samme dramatiske hopp i rentenivået kan sees i andre bransjer som boliglån og billån. Låntakere oppfordres til å shoppe rundt for lån fordi hver utlåner har sin egen "break point" mellom lagene. Hvis du kan finne en utlåner som plasserer poengsummen din i et høyere nivå, kan det resultere i betydelige besparelser over varigheten av lån. Et annet alternativ er å finne en co-signer med en høyere kreditt poengsum som ville være i stand til å få deg plassert i et høyere nivå.
Så hva betyr det?
Ved hjelp av standarder for nonprofit statlig lån byrå i eksempelet ovenfor, forestill deg at du trenger en 6-måneders lån for $ 4.000. Hvis kreditt score er 689, vil du bli belastet en rente på LIBOR (London Interbank Tilbud Rate) pluss 6,45%. Per 17. Nov. var LIBOR-renten for 6-måneders lån 0,44%. Basert på disse tallene, vil