Et forsikringsselskap godtar å forsikre menneskeliv for en liten sum som kalles premium. Det er ekstremt vanskelig å sette en verdi på menneskeliv om den økonomiske tilstanden til den enkelte sammen med hans alder tatt i betraktning når de bestemmer premien skal betales på politikken. Forsikringen fungerer som pute for familien som allerede opplever tøffe tider på grunn av tap av liv på personen spesielt hvis personen skjer for å være den eneste forsørger for familien. Dermed kompenserer forsikring mot tap av inntekt på grunn av død person.
Forsikring kan betegnes som et instrument for sparing og investering. Selv om ved første øyekast avkastningen fra livsforsikring kan ikke virke stor i forhold til andre finansielle produkter som obligasjoner og aksjer, den sanne verdien blir realisert bare når familien sitter med umiddelbar katastrofe i form av tap av en person . Det finnes varianter av forsikringsprodukter, som kan kjøpes av en privatperson. Noen forsikringsselskaper vil også tilby skreddersydde planer for folket.
Det er viktig at en person utfører skikkelig forskning på de ulike planene som tilbys av selskapet for å få best valuta for pengene sine. Et forsikringsprodukt må kjøpes fra sertifisert livsforsikringsselskap og søker riktig råd før blindt å akseptere det som blir sagt av forsikringen rådgiver. Han må ikke ta løfter rådgiver til pålydende. Imidlertid må han gjennomføre sin egen forskning om hvilken plan passer hans behov mest. Det er ikke nødvendig at en plan med lavere premie ville være den beste, ofte det motsatte er sant.
Derfor er det viktig at en person går gjennom den fine print av kontrakten nøye. Innkjøp livsforsikring kan vise til en vanskelig oppgave. Det har vært tilfeller der forsikringen rådgiver har solgt produktene, som betaler ham høyest provisjon. Husk at du kjøper livsforsikring forventer utrolig tilbakebetaling i form av penger verdi i forhold til andre verdipapirer kan vise seg å være skuffende. Mens livsforsikring ikke