Forklare Derivative Contracts

gende eiendel, til en gitt pris for en bestemt tidsperiode. For å få det riktig, må innehaveren betale en premie til selger. Selgeren av kjøpsopsjon har plikt til å selge en bestemt mengde av et underliggende aktiva til en utøvelsespris er angitt, dersom innehaveren utøver sin rett. Mot denne forpliktelsen mottar forfatteren en premie betalt av kjøperen

For eksempel:.

I dag er 18 ^{th juli og som sitert i tidligere eksempel, er spotprisen på gull $ 1000, en samtale alternativet som gir innehaveren rett til å kjøpe gull for $ 1000 som på 18 th Oktober er handel på $ 30. Som investor jeg tror prisen på gull kommer til å stige i løpet av de neste tre månedene, så jeg tilbringer $ 30 til og kjøpe kjøpsopsjon. Som på 18 th oktober er prisen på gull $ 1100, nå trener jeg på "call" og kjøp gull for $ 1000 og gjøre en fortjeneste på $ 100. Min netto resultat etter fradrag for kostnadene for alternativet ville være $ 70.}

Dersom markedsprisen ved utløpet var under $ 1000, ville jeg ikke har trent dette alternativet (som børskurs er billigere enn alternativet innløsningskurs) og min fortjeneste ville vært null, etter facto kostnadene for alternativet mitt nett tap ville være $ 30. Den store fordelen med denne formen for derivat handel (som sitert i eksempelet) er dersom prisene på gull skulle falle, uansett hvor mye det falt, ville min maksimalt tap alltid være på $ 30, den prisen som betales for opsjonen, mens min netto resultat fra er uendelig

Sett:.

En salgsopsjon gir innehaveren en rett, men ikke plikt, til å selge en bestemt mengde av et underliggende aktiva, til en gitt pris (innløsningskurs) på en gitt dato (utløpsdato). For å få denne retten, må innehaveren betale en premie til kjøperen. Kjøperen har plikt til å kjøpe en bestemt mengde av det underliggende aktiva til en utøvelsespris er angitt, dersom innehaveren utøver sin rett. Mot denne forpliktelsen mottar forfatteren premien betales av kjøper

For eksempel:.

Du kjøpte en selskapets aksjer for $ 31, men du er bekymret for aksjene i selskapet kan falle på grunn av en svekkelse markedet. En god måte å beskytte deg selv fra denne situasjonen er å kjøpe en "sette" -alternativet. Så du bestemmer deg for å kjøpe en 30 august ^{th satt for en premie på $ 1, som koster deg $ 100. Kjøp kjøpe put du låser verdien av aksjen på $ 30 per aksje frem til utløpsdatoen. Hvis aksjekursen faller til $ 20 per aksje, kan du likevel selge det noen på $ 30 per aksje, så lenge altern}