Hvorfor fattige land forblir hardnakket ubebygd? Et økende konsensus i de siste årene tyder på at svaret er at fattige land Lach de nødvendige institusjonene i verre, har worng institusjoner for økonomisk vekst. Nyere empirisk arbeid antyder at bedre institusjoner ser ut til å følge både økonomisk vekst og større stabilitet. For eksempel. Et land med en rimelig lovgivende forsamling og lyd skattesystemet kan svare på en negativ sjokk for inntekter, ved å øke skattene, i stedet for å trykke penger.
Dersom landet har gode institusjoner, overlever det sjokket, ved å fordele byrden for dem som best kan bære det, og på en måte som minst støter på produksjonen. Landet med svake institusjoner kan ikke passere til hyperinflasjon, som ikke bare reduserer veksten, men også pålegger den største byrden på de fattigste medlemmene av samfunnet.
institusjoner saken kan ikke, av seg selv forklare underutvikling. Utviklingen ville det bare være et spørsmål om å sette opp de rette institusjonene. Svake institusjoner er, kanskje vedvarende.
En grunn kanskje at de er veldig vanskelig å endre, de ingrainde i den nasjonale psyken. Tidligere colonices som India har en enkel skyldige: De koloniherrer og institusjonene i exploitations de igjen. Alternativt dårlige institusjoner kanskje selv bevare så de skaper sin oen støtte. For eksempel. Lover baserte mot eliten vil styrke makten til eliten, som inturn vil sikre at lover ikke blir endret.
Disse to grunner til at svake institusjoner vedvarer tilbudet radikalt forskjellige visninger av developnent. Den første har lite håp.
Vi er et produkt av vår historie og historie kan ikke endres. Det fører til en kultur av skylden, hvor alt ondt ligger i det koloniale fortid og hvor nåværende generasjonen bærer lite ansvar
Den andre tilbud, kanskje for mye håp:. Endre institusjoner for å slippe løs en birtuous syklus av vekst og utvikling. Endre typisk vil måtte komme utenfra, siden interne strukturen er selvforsterkende. For eksempel. Omverdenen må stoppe kriger, innføre demokrati, gi bistand og bekjempe korrupsjon for å sette et land på banen for en bærekraftig utvikling.
Gitt hvor kald er den første visningen, dens ingen overraskelse at den andre visningen dominerer i developement av fellesskap.