På den annen side kan en dag trader se på en trend når det gjelder timer. Med alt dette mangfoldet i tid tar det å etablere en trend det er ofte vanskelig å spesifikt definere hva som kvalifiserer som en trend.Before vi gå mye lenger, tror jeg det er viktig å forstå at i den akademiske verden er det ingen trend . Den nåværende teori blir undervist, Efficient Market Theory, hevder at aksjeprising diskonterer alltid alle kjente faktorer i dagens pris på egenkapitalen i spørsmålet.
Som blir sagt, er det ikke rom for begrepet trend i effektivt marked teori fordi hver pris ordentlig tilsvarer verdien av et egenkapital enhver tid. Å ta dette til poenget med ridiculousness, ville Efficient Market Theory må godta forestillingen om at en gitt egenkapitalutvidelse i pris og verdi, minst egenverdi, fra minutt til minutt. Selvfølgelig har de siste økonomiske katastrofer i markedene førte til ingen liten mengde skepsis blant tradere og Efficient Market Theory. Jeg vil også oppmerksom på at tradere, som en helhet, har aldri omfavnet Efficient Market Theory.
For intradag handel, som er egentlig ikke mer enn handel i løpet av en daglig trading økten, må vi tenke ut en gjennomførbar definisjon å definere begrepet trend. Avhengig av hvilken bok du har lyst til å lese, de fleste økonomer og finans forfatterne hevder at markedstrender mellom 30 og 40% av tiden. Resten av tiden på markedet er involvert i normale backing og fyllingsoperasjoner. Jeg definerer disse backing og fylle operasjoner som markedsstøy og har en tendens til å unngå handel i disse periodene.
En annen mer gjennomførbar definisjon for ikke-trending markeder, i hvert fall i systemet jeg handle, er tiden markedet tilbringer vandrende mellom +100 og -100 linjene på Commodity Channel Index. Mens denne definisjonen kan virke litt teknisk, er det ganske nøyaktig. Derfor jeg sjelden initiere handler når markedet pris handling er i området mellom 100 og -100.Another praktisk definisjon