Market risiko er definert som "det uventede økonomiske tap etter en nedgang i markedet på grunn av hendelser utenfor din kontroll." Aksje- eller obligasjonsmarkedet volatilitets eller markedsføringer kan være et resultat av globale hendelser som skjer i langt slengte hjørner av kloden. Mest analytikere og forvaltere rett og slett ikke har ressurser til krystallkule blikk og forutsi disse events.
Examples av flere store uforutsette hendelser som har sendt sjokkbølger gjennom finansmiljøet har vært: - 1982 Meksikansk peso devaluering, - 1987 børskrakket kjent som "Black Monday"; - 1989 USA Sparing og lån Crisis; - 1998 russiske rubel devaluering; - 1998 $ 125 milliard sammenbruddet av Hedge Fund Long Term Capital Management, - 2006 kollaps av Hedge Fund Amaranth med tap på $ 5,85 billion.In 1 994 Bank JP Morgan utviklet en risikoberegninger modell kjent som Value-at-Risk eller VaR. Mens VaR anses industristandarden for risikomåling, har det sine ulemper.
VaR kan måle totalt dollar verdien av et fond risikoeksponering innenfor et visst nivå av tillit, vanligvis 95 eller 99 prosent. Hva den kan gjøre, er å forutsi når en utløsende hendelse vil inntreffe eller omfanget av den påfølgende nedfall. For noen selskapets og midler, en bratt nedgang eller langvarig lavkonjunktur kan være ødeleggende. Selv tvinge noen un-sikret bedrifter til konkurs. En utløsende hendelse kan ha en ringvirkning tvinge folk ut av arbeid og økonomi i resesjon effektivt å sette flere mennesker ut av arbeid. Ingen person og ingen økonomi er immune.
If du investert i et aksjefond, er sjansen stor for fondet er un-sikret. Inntil nylig, aksjefond lovgivning hindret verdipapirfond fra sikring. Mange jurisdiksjoner har opphevet denne regelen imidlertid aksjefond ledere har vært treg eller besluttet å fortsette med "business as usual". Årsaken er at de fleste investorer i verdipapirfond er usofistikert og forstår ikke sikringsprosessen og kan gjen anser pengene sine fra en investeringsstrategi de