Verdipapirfond har profesjonelle porteføljeforvaltere for å bistå i forvaltningen av fondets portefølje og å kjøpe og selge verdipapirer for fondet dersom styret godkjenner. Gebyret investeringsselskapet betaler for denne tjenesten er vanligvis bestemt av netto eiendeler i fondet. Den generelle forvaltningshonorar er vanligvis 1/2 av 1% av gjennomsnittlig årlig netto eiendeler. Jo lavere eiendeler, jo lavere avgift og jo høyere verdier, jo høyere avgift, men kostnaden til aksjonæren er bare $ 5 per år på hver $ 1000 i fondet.
Aksjer for en åpen-end investeringsselskap selges ikke på samme måte som lager for andre selskaper. En stor forskjell er at investorer kjøpe og innløse fond på verdijustert egenkapital. Fondets aksjer kan kjøpes på den offentlige emisjonen pris gjennom megler /forhandlere som har kontrakter med rektor Writers for fondet. Den offentlige emisjonen prisen er den samme som spør pris, og er verdijustert egenkapital per aksje pluss salgsgebyr. Verdijustert egenkapital (NAV) er bestemt fra og med utgangen av NYSE på virkedager børsen er åpen.
NAV per aksje beregnes ved å dividere verdien av alle fondets eiendeler (med gjeld trekkes) med antall utestående aksjer. Den siste salgspris av dagen brukes til porteføljeverdipapirer. Et annet navn for NAV er bud pris. Den offentlige emisjonen prisen beregnes en gang per dag (ved børsslutt) på hver dag NYSE er åpen. Tilbudet (spør) prisen på et fondets aksjer bestemmes ved å dividere NAV med 100% minus salgsgebyr. Dersom et fond har en salgsgebyr på 6% og en verdijustert egenkapital på $ 8, er kurs fastsatt som følger: $ 8,00 delt på (100% - 6%) eller $ 8 /0,94 = $ 8,51.
Tilbudet eller spør pris er $ 8,51. Den offentlige emisjonen prisen for et aksjefond med en NAV på $ 7,50 og en 5% salg beregnes som følger: NAV delt på (100% - salgsgebyr%) eller $ 7,50 delt på (100% - 5%) 95% = $ 7,89. Innløsningskursen er beløpet investor vil motta på innløsningstidspunktet. Verdipapirfond må innløses innen sju dager etter mottak av en investor anmodning om innløsning. Innløsningskursen for et aksjefond er verdijustert egenkapital (NAV) per aksje neste bestemt etter sertifikatene blir levert sammen med skriftlig krav om innløsning.
Noen aksjefond selskaper kreve et innløsningsgebyr som er rett og slett trekkes fra NAV ved innløsning. Innløsningsgebyr er en prosentvis avgift til Home