Den første generasjonen av Microsoft produsert Xbox ble opprinnelig utgitt i løpet av en fire måneders periode fra november 2001 til mars 2002, over hele verden.
Før Xbox hadde blitt begrepsfestet, hadde Microsoft jobbet med andre partnere i spillindustrien, som gir utvikling og programvareverktøy for MSX samt innlemme Windows inn i SegaDreamcast kontrolleren. Noen av spilltitler som Microsoft bidra til å utvikle med samarbeidspartnere, før Xbox ble begrepsfestet var, Oddword live, helt eller 3 og Combat basert spill, Amped.
I årene som fulgte, dannet Microsoft et lite team som startet arbeidet med utvikling av Xbox som også inkluderte et velkjent navn som Seamus Blackley.
Ved utgangen av 1999, de første ryktene rundt en ny spillkonsoll skapt av Microsoft spres hovedsakelig etter et intervju med Bill Gates. Dette var også på grunn av den delen som det var en nødvendighet for Microsoft å utvikle en enhet av multimedia magnitude å holde tritt med den raske utvikling naturen av digital underholdning. Endelig rundt våren 2000, bekreftet Microsoft utvikling av "prosjekt Xbox" i en pressekonferanse.
Det ble observert av analytikere at å få inn i det raskt voksende spillindustrien var et effektivt tiltak for å overvinne den sakker av .com og PC-industrien.
I en bok utgitt av smartbombe skrevet av forfattere Aaron og Heather Chaplin , siden slutten av 1990-tallet, den økende populariteten til spillbransjen gjennom lanseringen av Sonys Playstation begynt å bekymre Microsoft. De mente at denne raske utviklingen kan true PCen Industri, og dermed deres markedsandeler og inntekter.
I tillegg har en divisjon for videospill vil også hjelpe på utvide Microsofts produktspekter som inntil da bare besto på å konsentrere seg om PC og operativsystem. Lansere et produkt som Xbox vil også nåværende kunder med en alternativ programvare konfigurasjonen forskjellig fra sine tradisjonelle datamaskiner.
Etter å bli lansert i Nord-Amerika i 2001, Xbox førte med seg store top of the line innovasjoner som innlemme en integrert Ethernet-adapter, kompatibilitet med Dolby Digital samt kraftige grafiske og PC-prosessorer som nvidea GeForce.
Men en felles klage av de fleste brukerne var at flere av programvaren som tilbys av Microsoft var unødvendig på en premie. De hevdet at disse programvarens og programmer kan lett kjøpes fra andre produsenter for billigere priser eller til og med gratis. Anmeldelser