PayPal er sikker i sin dominans over elektronisk betaling bransjen, i hvert fall for nå. Etter rapporter om at Google planlagt å lansere en ny Internett-betalingstjeneste (kallenavnet Google Wallet), Eric Schmidt, administrerende direktør i Google, benektet at Google ville være direkte konkurrerer med PayPal. Han gjorde imidlertid erkjenner at Google har planer om noen form for elektronisk betalingstjeneste.
Uten å avsløre noen detaljer, understreket Schmidt at Google betalingstjeneste ikke vil tilby den samme slags "person til person, butikk-verdsatt betalinger system" som PayPal gir. Internett handel industri var florerer med rykter om den nye Google-tjenesten etter en e-handelskonferanse arrangert av verdipapirforetak Piper Jaffray. Spekulasjoner om at Google Wallet ville foregripe på PayPal territorium ble forsterket av utseendet på en 20 juni artikkel i Wall Street Journal som uttalte at Google planla en online betalingstjeneste for å konkurrere med PayPal.
PayPal er en enhet av eBay og genererer nesten 25% av total eBay inntekter. Den brukes av forbrukeren for fremstilling av et bredt utvalg av Internett kjøp. Det tillater kjøpere å bruke sine kredittkort uten å røpe sine kredittkortnumre til kjøpmenn. PayPal tar en prosentandel av hver transaksjon og hadde en omsetning på $ 233 100 000 i første kvartal i år. De fleste av Googles inntekter kommer fra online annonsering og denne utvidelsen til elektroniske betalinger ble sett av mange i bransjen som enda et eksempel på rivaliseringen mellom de to selskapene.
Google er en gigant i Internet handel med en omsetning på $ 3.2 milliarder i fjor. En betalingstjeneste som konkurrerte direkte med PayPal vil være et alvorlig slag for både PayPal og eBay. Google opprettholdt taushet om ryktene inntil Schmidts kommentarer sist tirsdag. Uten å utarbeide, uttalte han at Googles betalingstjeneste vil være en forlengelse av eksisterende reklameprogrammer.