Hvordan er livrenter beskattes

At sitt mest grunnleggende nivå, er en livrente en måte å samle inn penger til pensjonisttilværelsen over en lang periode, uten å måtte betale skatt på akkumulert avkastning - i hvert fall ikke før du får tilgang themThat er den viktigste fordelen som er i hjertet av livrente investeringer. Jo tidligere du begynner å skatte-utsatt annuitet sparing, og jo lenger derfor du har til pensjonsalder å akkumulere skatte-utsatt inntekt - jo bedre.

Den andre store fordelen er at pengene du bruker til å kjøpe livrente i utgangspunktet er i "etter skatt dollar" - fordi i motsetning til når du investerer i en CD eller Money Market kan du kreve hele beløpet du investerte i en livrente som fradrag av av inntekten taxes.How akkurat du til slutt beskattes på trygd inntekt kommer an på hvordan du velger å motta paymentsLump Sum Utbetaling Hvis du velger å gå med et engangsbeløp fra livrente, vil du bli skattlagt på det som kalles en sist i-første-out, eller "LIFO" syklus. Med andre ord, bildet ditt livrente som en bygning haug av kontanter.

Pengene på toppen (sist i) er alle opptjente renter, pengene på bunnen rektor. Når du begynner å tegne penger ut "du tar det offthe top" - eller tjent interesse, og derfor er det taxable.If du tar bare en delvis tilbaketrekning som et engangsbeløp, avhengig av de totale inntektene, du kan eller ikke kan ha å betale skatt på hele uttaket. LIFO metoden gjelder uansett om du har en variabel livrente, en fast livrente eller en indeksert annuitet.

Det er ekstra straff i form av tidlig tilbaketrekking skatt på inntil 10% hvis du tar alle midler ut av en livrente før fylte 59 er det omstendighetene som tidlig tilbaketrekking skatt fravikes slik som på grunn av funksjonshemming eller andre, livssituasjon. Sjekk med detaljene i akkurat din livrente kontrakt for disse detaljene og lære mer om årsavgiftene på http: //www.annuities.org.Installment PaymentsIf du velger å ta en garantert minste fordeler på en livrente kontrakt i faste månedlige eller årlige utbetalinger - disse betalinger er også beskattes på LIFO modell.

Så betalinger du mottar jevnlig vil bli beskattet som inntekt før du har gått gjennom "topplag" av gevinster, og deretter etter det, blir utbetalingene anses en avkastning på rektor, og vil ikke være taxed.Annuities kan være kompliserte investeringer, men de kan også være nøkkelen til et langt og økonomisk sikre pensjonisttilværelsen, men det er viktig at du forstår beskatning av livrenter før du gjør dem til en del av din pensjonis