Mens vokser raskt, den islamske finansnæringen i dag står overfor en rekke utfordringer. Dette er overraskende, kanskje, gitt sin alder.
Akademikere og industri utøvere både har identifisert en rekke saker, alt fra et fravær av sekundære markeder, mangel på konsistens og ensartethet av standarder innenfor Shari'ah overholdelse av mangel på kvalifiserte fagfolk med en tilstrekkelig forståelse av både den islamske og den konvensjonelle sider av ligningen.
En sentral utfordring, stadig sitert, er oppfatningen av islamske finansielle produkter som blir altfor konstruert og hermet konvensjonelle produkter. Tidligere unaccepted produkter, for eksempel derivater og hedgefond kommer i forgrunnen.
I tillegg er det utstrakt bruk av tawaruq og andre strukturere metoder for å skape kontanter lån heve spørsmål med hensyn til autentisitet og retning av industrien. Mange analytikere refererer til fenomenet 'Shari'ah arbitrage ", klasse-ing islamske produkter som en annen serie av strukturerte produkter, som skaper' wrappers" for å overvinne restrictions.Indeed, grasrot mening i Storbritannia sliter med å forholde seg til benchmarking islamsk boligfinansiering mot LIBOR.
Argumentet om at islamsk boligfinansiering belaster et "overskudd eller leie rate 'ikke en rente begynner å miste troverdighet når brukere innser at" overskudd eller leie rate' er testet mot interesse rater.
En rekke industri utøvere, slik som Iqbal Khan (grunnlegger og tidligere administrerende direktør i HSBC Amanah), mener at en endring i tenkemåte kalles for, der islamske produkter vil bli 'Shari'ah- baserte "i motsetning til" Shari'ah-kompatibel ".
Tilsvarende Tariq Sheikh (grunnlegger av RHT Partners) kommenterer at 'i hovedsak islamsk finans er en egenkapitalbasert, ikke gjeld-basert system, og vi trenger å utvikle islamske produkter som er mer i tråd med den "ånd" av loven, så mye som de er nå med brev av loven. '
En banksystemet basert på tro og troverdighet (og enda viktigere oppfatningen av det som blir så basert) er avgjørende for bærekraft og differensiering av islamske finansnæringen
? unnvikende Musharakah løsning
Som i visse former for konvensjonell priv