Beat The Bond Market Med Lavere risiko Bruke Options

XSB og rentene forblir stabil frem til september (opsjon utløp):

XSB september 28 $ PUT selge

XSB Anmeldelser

Premium betalt

0,40 $

XSB prissammenligning

28,73 $

XSB prissammenligning

28,73 $

Premium yield (7 måneder)

1,39%

Annualisert avkastning (gevinst)

2,39%

Renter utbytte tilsvar

3,58%

Vektet gjennomsnittlig avkastning til forfall

2,40%

Cash interesse retur (BTB Trust High Yield Savings konto)

1,35%

Cash interesse avkastning (BTB stoler High Yield sparekonto)

N /A

Renter utbytte tilsvarAnmeldelser

4,93%

Rente avkastning

2,40%

Alternativ strategi årlig fordel

+ 2,53%

< p> Til slutt, her er resultatene av strategien for følgende scenarier:

XSB pris på muligheten til forfall

% ned

Option Strategy årlig avkastning

XSB annualisert netto avkastning

Strategy fordel

28,50 $

-0,80%

4,93%

1,60%

3,33%

28 $

-2,54%

4,93%

- 0,14%

5,07%

27,5

-4,28%

0,65%

-1,88%

2,53%

For å konkludere, kan en strategi om å selge setter på XSB alternativer:

• En betydelig økning i forventet avkastning fra en enkel kjøp og hold av XSB

• En viktig risikoreduksjon mot en XSB prisfall i tilfelle renteøkning

• Gi en høyere avkastning på kontanter i tilfelle av en renteøkning

Siden XSB er en stor aktør i det fix inntekt segmentet, investorer som gjør holde denne posisjonen bør kanskje vurdere bruken av dette alternativer strategi siden det er risk /reward egenskaper er bedre enn en enkel kjøp og hold posisjonen.