Verdien av Livsforsikring Business

i offentlig interesse, og at størrelsen ikke hadde involvert eventuelt misbruk av økonomisk; som sin posisjon som investor av tillitsmanns fond som følger av lov utelukket slik power.Nor hadde sin størrelse forstyrret sin effektivitet som en sosial organisasjon. Faktisk hadde selskapet økt i initiativ og i tjenesten som det hadde vokst. Etter avslutningen av høringene, kommentaren fra leder av TNEC var at livsforsikrings buisness hadde kommet gjennom med flying colors.

The svikt i arbeidet med å finne alvorlig feil med administrasjon av livsforsikring generelt er best dokumentert av karakteren av de anbefalinger som ble gjort av den midlertidige National Economic Committee. Disse, for det meste, hadde å gjøre med en rekke forslag til endringer i praksis av statlige tilsyn. Inntrykket gjort på offentligheten ved disse høringene skal måles ved det faktum at under utviklingen deres og etter deres nære, mengden av nye forsikringen skrevet av selskapene og lapse rate ble overmåte satisfactory.

This var spesielt markert i saken av Metropolitan, som i 1941 nådde totalt mer enn $ 25000000000 av forsikring i kraft, utstedt mer virksomhet i både ordinære og Industri Avdelinger enn på flere år tidligere, og oppnådde i begge avdelingene de laveste lapse prisene på record.But hvis forsikringsselskaper kom gjennom denne Federal og andre undersøkelser uskadd, må det ikke ment at denne virksomheten har vært uten sine prøvelsene. Ingen menneskelig institusjon noen gang har sprunget inn perfeksjon, som Athena fra hodet av Zeus; og livsforsikringsvirksomheten har hatt sin voksende pains.

Early forrige århundre, livsforsikringsselskaper og private helseforsikringer, inkludert Metropolitan, ble lansert som et rent konkurransedyktige forretningsforetak med profittmotivet godt i forgrunnen, helt i tråd med den aggressive, individualistiske tidsånden. Naturligvis kontrakter i begynnelsen var ikke så liberal som de er i dag. Agenter ofte ble dårlig trente og klarte ikke helt måle seg ansvaret for sitt kall. Som et resultat ble forsikring noen ganger skrevet i mengder uforholdsmessige til familiens inntekt, måfå distribuert, forårsaker høye lapse priser og overdreven utgifter og tap.