Som for protokollen, refererer det til en standard prosedyre som må følges, slik at dataoverføringen kan reguleres skikkelig mellom datamaskiner. Når disse fire ordene er satt sammen, de i utgangspunktet mener at det er et sett av prosedyrer (protokoll) som automatisk tildeler (dynamisk, konfigurasjon) IP-adressen til en datamaskin til å bli satt opp i et nettverk (host). Den automatiske tildeler adressen som skjer når et system er i gang med en DHCP-klient, som er en datamaskin som bruker DHCP til å konfigurere IP-adressen.
Det som skjer er at en kringkasting forespørsel vil bli sendt for å lete etter DHCP-serveren til å svare. DHCP-stafetten agent vil være den som lytter ut for disse forespørslene og deretter videresender meldingen til en konfigurert DHCP server. DHCP-tjeneren deretter etter en ledig IP-adresse, men er egnet til å gis til kunden. Deretter vil DHCP-serveren sende en melding som inneholder adressen 'informasjonen tilbake til DHCP stafetten agent for å videresende meldingen tilbake til klienten. Etter mottatt klienten informasjonen, vil den informere serveren den skal bruke den gitte adressen.
Serveren vil da fortelle klienten at de gis leieavtalen å bruke adressen for en periode.