Forex er unik blant finansmarkedene i en rekke måter. En av disse er at det ikke ble tradisjonelt brukt som en investering kjøretøy. Det hadde, og opprettholder likevel til en viss grad, en noe mer Bruks formål. I dagens globaliserte økonomi, de fleste bedrifter har noen internasjonal eksponering, skaper behov for å bytte en valuta til en annen for å fullføre transaksjoner. For eksempel bygger Honda sine biler i Japan og eksporterer dem til USA, der en ivrig amerikansk kjøperen utveksler sine dollar for en splitter ny Honda.
Noen av disse pengene har å gjøre sin vei tilbake til Japan for å betale fabrikkarbeidere som bygde bilen, men først disse dollar må byttes mot japanske yen, siden det er den valutaen de japanske fabrikkarbeidere blir betalt inn. Transaksjoner som Dette er tilrettelagt av internasjonale banker og er gjort gjennom en mekanisme som kalles valutamarkedet, eller forex. Siden bankene er vant til å forenkle disse grenseoverskridende transaksjoner, de ønsker selvsagt å bli betalt for sine tjenester.
Denne betalingen kommer i form av et bud /ask spread - tilbyr å kjøpe ønsket valuta til en litt lavere pris enn de er villig til å selge den på, og senke forskjellen. Tatt i betraktning det faktum at mer enn $ 3 milliarder beveger seg gjennom forex markedet daglig, kan disse tilsynelatende små avgifter legge opp til en betydelig sum. Siden 1970-tallet har de fleste av verdens store valutaene har vært på en (for det meste) frittflytende utvekslingsmekanisme, slik at for valutakurser som skal avgjøres av markedskrefter, som er, tilbud og etterspørsel.
Jeg sier "det meste" fordi det har vært tider da store sentralbanker har grepet inn i markedet for å manipulere valutakurser ved enten å kjøpe eller selge store mengder av sin valuta, men normalt dette kun skjer i ekstreme situasjoner. Det finnes også andre sentralbanker som velger å administrere sine valutaer mye mer strengt, men disse er i mindretall i den industrialiserte verden. Så i de fleste tilfeller, dette gratis-flytende valutakurs mekanisme lov valutaer for å svinge mot hverandre mye mer, og dette i sin tur åpnet døren til spekulasjoner om fremtiden bevegelse av valutakurser.
Bankenes intim kjennskap til forex markedet, og deres høye nivå av kapitalisering tillot dem å være den første til å spekulere i Forex markedet, og å betydelig øke sin fortjeneste ved å gjøre det. En uheldig konsekvens av dette spekulasjoner var imidlertid at likviditeten på bestemte tider ble knappe, og noen nødve