Inndelingen Kart Loven gir staten California med en svært liten mengde strøm til å regulere boliger siden Californias byer er pålagt å rapportere sine generelle planer for forventet vekst til staten for godkjenning, men statene prosessen for godkjenning ikke fokus på økonomiske faktorer som nær sikt boliger tilbud og etterspørsel. Som et resultat, er det store flertallet av boligfelt regulering vedtatt og håndheves av kommunen governments.
To illustrere den enorme byrden dette ansvaret steder på planleggings kommisjonærer og byrådet medlemmer, er det viktig å forstå hvordan de grunnleggende økonomiske konseptet med tilbud og etterspørsel påføres på huset. Hvis tilbudet av boliger stiger til et nivå av et overskudd uten å korrelere økning i etterspørselen, vil boligverdien synker. Dette konseptet kan synes å være opplagt nå at boligprisene har rast opp og ned staten, men mange av Californias lokale ledere var utrolig uvitende om denne forestillingen under eiendomsmegling boom år flere år ago.
Shortly etter århundreskiftet, og i løpet en av de raskest verdsette eiendomsmarkedene i historie, mange lokale myndigheter begrunnet sin tilsynelatende endeløs godkjenning av boligprosjekter ved siterer til økningen i byens inntekter og arbeidsplasser at denne utviklingen vil generere. Dessverre vet vi nå hvor raskt disse fordelene kan slettes ved å ikke betale oppmerksomhet til tilbud og etterspørsel prinsipper. Når kjøpere etterspørselen ikke kunne holde tritt med økende boligpriser, begynte enestående antall hjem utbyggere til å redusere prisene på sine hjem for å konkurrere med hverandre.
Dette førte boligprisene skal begynne å falle. Hjemme verdier begynte å falle så raskt at foreclosures ble den eneste levedyktige alternativet for mange låntakere som selger eller re-finansiering ble umulig ettersom alle egenkapital i sine hjem hadde blitt utryddet av dette overdreven konkurranse. Snart foreclosures begynte å oversvømme markedet kjører forsyningen opp ytterligere.
Hjem utbyggere ble deretter tvunget til å redusere sine priser ytterligere å konkurrere med bankene som ble tilbudt sin ute