De tilbyr lav-doc lån til folk som nettopp hadde kommet ut av konkurs, ingen ned betaling tilbud for folk som ville ikke dokumentere sine inntekter, og serie boliglån til leilighet kjøpere som brukte sin egenkapital fra en eiendom som en forskuddsbetaling for en annen (Andrews, 2009). Han sier hvor lett det var for folk å låne mer penger mot deres hjem uten penger, høy kredittkort gjeld, og en lav kreditt score.
Likevel drukner i $ 50.000 av gjeld, Patty endte opp med å ødelegge bilen sin 6 timer før deres bryllup. Som forårsaket mer stress for paret.
Andrews fortalte Bob, hans boliglån megler, om sine økonomiske problemer. Bob var en frisinnet type person som ikke dømme folk. Han mente at økonomiske problemer var en naturlig måte å leve på. Andrews var på jakt etter noen form for økonomisk hjelp fra Bob, selv om han ikke lenger jobbet for American Home Mortgage. Bob forteller Andrews at hans idé om å låne penger fra hans 401 (k) var en dårlig idé. Bob kom opp med en plan for å få Andrews å låne mot egenkapitalen i hans hjem for å betale av sine kredittkort til å øke sin kreditt score.
Så etter, kan han refinansiere sitt hjem med et billigere lån. Men selv om det virket som om deres bekymringer var over med denne nye ideen, ble deres pengeproblemer og forbruksvaner fortsatt forårsaker spenninger mellom dem.
In Search of Smart Money
Med bolig boble på sitt høydepunkt, vokste konkurranse for nye lån tøffere enn noensinne. Långivere var fortsatt senke sine standarder som gjør det enda enklere å få nye låntakere. Andrews visste at Fremont Investment & Loan ikke skulle tape penger dersom hans nye lån på nesten en halv million dollar hadde misligholdt.
Han forklarer hvordan långivere og andre kredittforetak selge sine risikable boliglån til Wall Street bedrifter nesten umiddelbart etter at låntakere forseglet avtalen. Ved å gjøre dette långivere er å overlate ansvaret til de investorer som kjøper dem. Wall Street forvandler deretter subprime lån, som den Andrews har, i verdipapirer med de samme trippel
Lechter