Seks Referatbok Oppsummering av Busted: Livet Inside The Great Mortgage Meltdown av Edmund L. Andrews

-A rating som amerikanske statsobligasjoner (Andrews, 2009). Ironisk nok, trans subprime boliglån til verdipapirer med trippel-A rating var så populære at investorene hadde $ 1000 milliard verdt av disse lånene (Andrews, 2009).

Det ble fortalt at det å gi lån til urolige låntakere var bare en "lagdeling risiko "som trengs for å bli kontrollert eller stoppet. Foreclosure priser var på vei oppover, og etterfulgt av som ble rådende renter. I løpet av denne tiden ble kreditt-default swaps like populær som de risikable boliglån låntakere får.

En kreditt-default swap var en form for forsikring om at hvis noen misligholdte lån investorene vil fortsatt motta hele beløpet som er skyldte dem (Andrews, 2009). Videre ble lovovertredelse og standardprisene stiger høyere enn forutsett med mengden av subprime boliglån de hadde flyter rundt. Alle fra Wall Street ned til investorene trodde de var trygge fra risiko, men de snart innså at de ikke var.

Over the Cliff

Ved midten av 2006 lovovertredelse og foreclosure priser på subprime lån hadde steget høyere enn normalt som tvang långivere til å begynne å trekke tilbake.

Fremont Investment & Loan, Andrews långiver hadde gjort en kunngjøring om at de ville slutte å låne til personer med kreditt score under 600. Andrews og Patty var heldig at de refinansiert sine hjem tre uker før offentliggjøringen, kjøpe seg noen "pusterom" ( Andrews, 2009). Spenningen mellom dem begynte å gå bort, og de begynte å føle seg komfortabel rundt hverandre igjen. Men det endte kort tid når Patty fikk sparken i oktober 2006.

De måtte komme opp med en ny plan for å overleve sine økonomiske dilemma, selv om Andrews måtte senke seg for å spørre sin mor for pengene.

Patty ikke liker tanken på å låne penger, men noe måtte gjøres og rask. Andrews lånt $ 15 000 fra hans $ 60000 arv, som hans mor kontrollert. Selv om $ 15 000 var et stort pluss i lommene sine, fortsatte spenningen å eskalere mellom dem. Andrews vokste sintere med Patty mangel på stasjonen i sin jobbsøking. Patty sett på Andrews som om han var en "monster", og følte at hun ville ha vært bedre alene. Men dette var bare begynnelsen av deres ekteskap går nedoverbakke.

enablers of Disaster

Subprime boliglån begynte å ødelegge hele finanssystemet 10. juli 2007 (Andrews, 2009).

To mektigste ratingbyråene, Moody s Investors Service og Standard & Poors tok ansvar og innrømmet at de hadde rotet etter rating et stort antall av risikable lån. Begge