Mange nye investorer lokkes til anke av en penny stock på grunn av den lave prisen og oppfattes potensial for rask vekst, som kan synes å ha oppstått hvis aksjen blir forfremmet. Imidlertid kan alvorlig tap oppstå og mange penny stocks miste all sin verdi på lang sikt. Følgelig SEC advarer om at penny stocks er høy risiko investeringer og nye investorer bør være klar over risikoen. Disse risikoene inkluderer begrenset likviditet, mangel på finansiell rapportering, og fraud.Sudden endringer i etterspørselen eller tilbudet av penny stock kan føre til svingninger i aksjekursen opp eller ned.
Mangel på likviditet kan også gjøre det svært vanskelig å selge en aksje, spesielt hvis det ikke er noen kjøpere den dagen. Dette kan også gjøre aksjen ekstremt vanskelig å korte. Mangel på likviditet og volatilitet gjør også penny stocks mye mer utsatt for manipulation.Secondly, i motsetning NASDAQ eller NYSE, er det bare minimale krav til en aksje å bli sitert på OTCBB, nemlig at de gjør sine registreringer med SEC i tide. Faktisk selskaper som ikke oppfyller minstestandarder på en av de bredere utveksling og strykes ofte relist på OTCBB eller Pink Sheets.
Furthermore, en aksjehandel på Pink Sheets (gjenkjennelig med en .PK suffiks) har liten eller ingen regulatoriske eller notering krav overhodet, i hvert fall i forhold til de store markedene. Det er ingen minimum regnskapsstandarder, endring i varsel om eierskap av aksjer, og rapporterte andre vesentlige endringer som påvirker den økonomiske levedyktigheten til et firma, som alle er utformet for å beskytte shareholders.
The SEC bemerker det meste av det samme om Internett oppslagstavler, der svindlere utgir seg for å være objektive investorer som har nøye gjort sin due diligence kan faktisk være selskapets innsidere, og at en enkelt person eller en liten gruppe kan skape inntrykk av en enorm interesse for en aksje bare ved å lage et stort antall aliaser, mens banning de vokale eller observant kritikere av disse offerings.Before en megler-forhandl