FHA Foreclosures hvorfor de er mer tallrike enn andre Foreclosures

The Federal Housing Administration ble opprettet i 1934 under National Housing Act for å sikre boliglån på én familie som tillot banker å utstede et større antall personlige lån og boliglån uten å risikere sin svært mye av sin egen kapital; Men med dagens fallende boligmarkedet mange av disse forsikret boliglån har ikke blitt betalt tilbake og dermed skape en stor mengde FHA foreclosures.

Disse foreclosures finnes flere grunner, inkludert det faktum at FHA boliglån ble opprettet for å bidra til å stabil boligmarkedet ved at et større antall individer for å kvalifisere for hjem lån og boliglån. Disse personene er ofte ikke de mest økonomisk stabile individer, selv om det er flere tiltak som brukes for å skille de desperat for et lån fra de som har råd til et lån. Til slutt, når boligmarkedet tanket, disse personene var de første til å føle tillitsforhold press og å misligholde sine lån og mortgages.

Since 1934, når administrasjonen ble opprettet, har FHA forsikret over tretti fire millioner boliglån på landsbasis. Dette betyr at gjennom dusinvis av ulike finansinstitusjoner regjeringen opprettet administrasjon garantert tilbakebetaling av en viss prosentandel av et utvidet lån til en bank eller annen låneinstitusjon. De kunne gjøre dette fordi de hadde tøffe retningslinjer for hvem de forsikret og hvem de ikke forsikre. Den første betingelse er at den etablerte boliglån betaling vil ikke være mer at trettien prosent av klientene brutto månedsinntekt.

Inkludert i boliglån betalingen er prinsippet, årlig eiendomsskatt knyttet til huset, rentebetalinger, og innboforsikring. En annen betingelse at noen kunder totalt gjeld heftelse (inkludert kredittkortbetalinger, bil lån, og studielån) er mindre enn førti fem prosent av brutto måneds income.While disse retningslinjene synes å være ganske streng og vanskelig for den gjennomsnittlige person å kvalifisere seg for , de er mye mindre enn den gjennomsnittlige bank ber skyldig å følge.

Derfor folk marginalisert av deres personlige økonomiske historie har en bedre sjanse til å kvalifisere for et lån forsikret av Federal Housing Administration enn gjennom andre virkemidler. Det betyr at folk som kanskje ikke tror at de har den finansielle stabiliteten å ha råd til en bolig lån kan nå kvalifisere for et lån fra en bank.When boligmarkedet kollapset i 2006, bolig plutselig snudd på banen og begynte å devaluere, mye som en ny bil gjør når du kjører den ut av partiet.

Dette betydde at utlånsinstitusjoner ikke lenger kunne f