Men, ble hundrevis av milliarder av dollar brukt brukt opp altfor raskt som hele lånene ble kjøpt, ikke bare de urolige deler av lånene. For eksempel kan et hus skylder $ 300,000 mot et hjem nå bare verdt $ 200 000, slik at bare forskjellen på $ 100.000 som den urolige delen av bankenes aktiva. I dette hypotetiske eksempel kan hvis regjeringen skulle bare avlaste bredden av $ 100,000 del, regjeringene tildelte midler for økonomisk stimulans gå tre ganger lenger ved ikke å måtte kjøpe hele $ 300 000 lån.
Plus, TARP-programmet ikke hindre foreclosures siden regjeringer kjøp av disse lånene bare avlaster bankene for å måtte close og ta tapet. I stedet, eliminerer bare den urolige delen av eiendelene tillater huseiere å bo i det hjem siden deres rektor lånesaldo er redusert og til slutt forhindrer mer foreclosures fra mette market.The mekanikken i dette forslaget er utrolig enkel. Regjeringen rett og slett garanterer å dekke banker for å redusere lån balanserer skylder låntakere til markedsverdi.
Når de nye lånedokumenter er formelt gjennomført reflekterer en reduksjon av det skyldige beløpet, blir dokumentene innsendt av banken til regjeringen for refusjon. Både Wall Street og Main Street deretter kollektivt glede seg. Bankens balanse umiddelbart land opp på grunn av deres en gang giftige eiendeler blir konvertert til tilstrekkelig sikkerhet. Huseiere gang overfor foreclosure er nå komfortabelt gjør lavere faste månedlige utbetalinger på grunn av reduserte låne mellomværende.
Ingen flere statlige midler blir brukt til å betale utøvende bonuser, for ansattes retreats, eller å bare holde bank operasjoner gående til det er på tide å drikke fra regjeringen trau again.Again, for bedre eller verre, den ideologiske debatten om du vil bruke egne midler for å stimulere økonomien er avsluttet. Nå er tiden inne for å innføre den mest effektive plan med minst mulig avfall. For å unnslippe denne destruktive vortex må