In dagens verden er det mange regler og forskrifter på plass for å beskytte investorene mot svindel , men det er alltid smutthull og hull som gjør det mulig for noen å lure systemet. Det er en forskrift på plass, 1996 Securities Market Forbedring Act, som avgjør om verdipapirer bør overvåkes på en statlig eller føderalt nivå, men dette er dagens system effektive i å overvåke og beskytte investorene mot svindel? Tilsyn og ActsTo forstå hvor disse verdipapirregler og forskrifter som også spiller inn, er det viktig å forstå deres historie.
Et flott sted å begynne er på det laveste punktet av Americas aksjemarkedet historie, den beryktede crash.Shortly etter børskrakket i 1929 vedtok den amerikanske kongressen to betydningsfulle forslag i forsøk på å regulere aksjemarkedet og beskytte investorene mot svindel, The Securities Act av 1933 og i Securities Exchange Act av 1934.A tilsynsorgan, kalt Securities and Exchange Commission eller SEC, ble skapt av § 4 i Securities Exchange Act av 1934 som et uavhengig byrå for myndighetene i USA.
SEC ble dannet for å regulere og håndheve føderalt etablerte verdipapirer lover og servert for å etablere en regjering ledet finansnæringen. Målet med SEC var å gjenopprette investorenes tillit i den turbulente og ofte uredelig post krasj marketplace.While SEC overvåkes og reguleres verdipapirer på et føderalt nivå, enkelte stater også håndheves delstaten verdipapirer regulering, for å bekjempe svindel på lokalt nivå. Disse statlige håndhevet regelverket kalles, blå himmel lover.
Blå himmel lover regulere tilbud og salg av verdipapirer innenfor en viss tilstand å beskytte investorene mot svindel. De fleste av disse lover krever papirene skal registreres på et statlig nivå før de blir solgt innenfor state.Dual forordning WoesWhile å registrere verdipapirer på både statlige og føderale nivåer servert å regulere mot svindel på to nivåer, føderale verdipapirloven og statlige blå himmel lover ofte ikke bare dupliseres hverandre, men lagt litt av en hodepine til registrering og reguler