CR velger noen midler hvis interesser samsvarer med Carol og Valence avtale basert på bransje, geografi, deal størrelse og flere andre hensyn. Carol føles veldig komfortabel med RMW Capital Partners. RMW forstår bransjen og Carol liker sin tilnærming. RMW vises begeistret Carol erfaring og hennes plan for Valence. Carol og RMW varsle Doug investeringsbankmannen at de ønsker å se på company.Valence prestasjoner har vært rimelig stabil de siste årene. EBITDA for året før var $ 15 millioner. Carol og Valence vet at selskaper som Valence har solgt i det siste for fem ganger EBITDA.
De forventer at andre budgivere til å komme inn på rundt $ 75 mm. Carol er veldig trygg på at hun raskt kan forbedre Valence lønnsomheten ved $ 2mm ved å fjerne noen ineffektivitet. Hun er også overbevist om at hun kan vokse virksomheten med minst 8% hvert år. Basert på disse anslagene, partnerne på RMW er sikre på at de har råd til å by $ 80MM. Dette blir det vinnende budet. Carol og hennes nye partnere har utstrakt modellert anslått fremtidig avkastning. Basert på deres beregninger, de ønsker å låne 60% av kjøpesummen og investere 40% som egenkapital.
Derfor er kravet til egenkapital i oppkjøpet $ 32MM. Carols $ 800K representerer 2,5%. Resten er kjøpt av RMW. $ 40MM i lånefinansiering vil bli gitt av Junior og Senior långivere. Mr. Miller tar et notat for $ 8MM. Gjelden vil bli betalt av med overskuddet i selskapet i løpet av en fire års period.RMW setter opp et alternativ basseng hvor Carol og visse sentrale ledere kan erverve inntil 15% av egenkapitalen i selskapet til samme pris som blir betalt til Mr . Miller. Carol som administrerende direktør vil få 60% av disse alternativene.
Carol får en lønn og bonus pakke som er ca 95% av hva hun gjør i sin gamle jobb. Hun er villig til å utsette noen inntekter for å skape rikdom ned road.Carol og hennes team gjør sine tall. De forbedrer marginene og vokse selskapet med 8% per år. EBITDA var 9% av overskuddet i løpet av Mr. Miller