Real Estate Misery Loves Company - Kina og Spania Resultatet er en haug med overflødig inventar og dårlig gjennomtenkt byggeprosjekter som ikke har noen måte å gjenvinne den opprinnelige investeringen er nødvendig for å tilbakebetale banklån. Denne praksisen er lik Spain`s situasjon nå hvor de har hele ubebodde bygningskomplekser som ennå ikke er merket til markedet, og vil trolig slutt rives. Men minst i Spania, selv om det var en byggeboom, det ble utviklet av utviklere i Spania, og ikke av noen produksjons drakter som de i Kina.
Så, multiplisere dårlig forretning prosjektet faktor med ti, og du får en forståelse av omfanget av dårlige lån på bøkene av kinesiske banker. Problemet blir ytterligere forverret av den praksis lik Spain`s av banker gjør ytterligere lån til bedrifter bare slik at de kan deretter behandlingstid og betale tilbake interessen skyldte på de opprinnelige lånene. Den eneste måten dette ville fungere er hvis disse prosjektene magisk utvikle inntektsstrømmer.
Dessverre, i tilfelle av Spania, en 20% ledighet, kombinert med en fortsatt overvurdert boligmarkedet der prisene fortsatt trenger å komme ned betraktelig, vil foreslå at når den spanske økonomien gjenoppretter nok til å bære overflødig inventar, den forlatte Prosjektene er nedkjørt og ubeboelig. Et lignende scenario kunne spille ut i Kina som well.
True Smart Money skeptisk til Write-off Domino Videre Kina `s praktisering av building på høyden av eiendomsverdivurderinger gjør selv hårklipp på lån avskrivninger en uholdbar praksis for banker, og ved ytterligere å kaste gode penger etter dårlige, kan det ultimate merking to-market effekten være katastrofalt for kinesiske banker. Dette er hovedgrunnen til alle de store kinesiske banker har gått til markedet i 2010 for å skaffe mer kapital før investorer kloke opp til de underliggende underskudd disse bankene står overfor, da disse dårlige lån til slutt ville trenge å bli avskrevet bøkene.
Victor Shih, en Northwestern University professor anslår at kin