Ifølge professor Kirby Cochran (University of Utah), går denne situasjonen hele veien tilbake til dot com æra av 1990-tallet da den boblen burst.Investors hardkokte ut av aksjemarkedet i hopetall, og gikk på jakt etter tryggere alternativer for pengene sine.
En ny investering instrument kalt "collateralized boliglån forpliktelser" (CMO-tallet) ble den rage.These ble verdipapirer med sikkerhet i bolig eiendomsmegling mortgages.At tiden, nesten alle var komfortable med eiendomsmegler på grunn av sin historiske stabilitet og stødig growth.
So, de fleste investorer var behagelig å sette pengene sine i CMO tallet, og de gjorde det i droves.The mye penger som strømmet inn CMO var enormous.The dot com pengene hadde funnet et nytt hjem i denne nye investering kjøretøy. Anmeldelser
Som et resultat av denne tsunami av dollar flom CMO markedet, for å holde tritt med etterspørselen, begynte låneinstitusjoner løsne sine lånt kvalifikasjoner for boliglån, noe som resulterer i en flom av sub-prime lån til å forstå kvalifisert borrowers.
Creative nytt lån programmer ble utviklet inkludert justerbar hastighet boliglån (ARM), avdragsfrihet, etc.The Resultatet ble at millioner av nye mennesker ble kvalifisere for boliglån over hele landet og etterspørselen etter boliger overgikk de supply.Builders jobbet 24 /7 for å prøve å møte den enorme etterspørselen og solgte boliger før de selv ble built.Existing boliger for salg solgte på latterlig premiums.It ble en fôring vanvidd og prisen på boliger fortsatte å gå opp hver year.
so folk kjøper boliger de hadde ikke råd til, forutsatt at prisene vil fortsette å gå opp sammen med sin egenkapital.
Forutså en foreclosure tog vrak på horisonten, begynte den amerikanske sentralbanken å act.They begynte å heve styringsrenten på et rasende tempo i et forsøk på å øke renten og redusere frekvensen av borrowing.Well, jobbet det --interest prisene økt som planned.The ulempen var at som Regulerbar rente boliglån modnet, boliglån betalinger økte til et punkt der mange mennesker kunne ingen lenger råd til å gjøre sine månedlige utbetalinger.
utlån institusjoner med tunge posisjoner i sub-prime boliglån (der låntaker vanligvis hatt svak eller dårlig kreditt, men kvalifisert for lånet uansett) hadde ingen annen mulighet enn å forfølge foreclosure forhandlinger og ble igjen holder tittelen til boliglån uten betaling kommer in.Wall Street investeringsbanker som hadde tatt store posisjoner i Helsedirektoratets (tilba