Med et debet spredningen vil du pådra en belastning når du plasserer handel. Det innebærer å kjøpe en på pengene alternativet og selge en ut av pengene alternativet. La oss ta en titt på børshandlede fond (EFT) på Nasdaq (QQQQ) som et eksempel: La oss si at det er i begynnelsen av februar, og vi er Bearish på QQQQ, så vi bestemmer oss for å kjøpe juni på The Money Setter. ETF er handel på $ 30,00, så vi kjøper $ 30,00 juni Put for $ 2.80.We deretter selge juni $ 20 Put for 0,45 gir oss en total belastning på $ 2,35 (2,80-.45). Så vårt maksimale tap her er hva vi betalt for spredning $ 2.35.
Dersom det på slutten av alternativer utløp ETF har falt til en pris på $ 20.00 eller mindre ville vi ha innsett vårt maksimale gevinst på $ 7,65 (høy strike price-lav innløsningskurs) - (Debet) eller ($ 30.00- $ 20,00) - (2.35) = $ 7,65. Så vår størst mulig gevinst er nesten 3 ganger vår størst mulig gevinst here.Maximum Profit = (Higher Strike- Nedre Strike) - netto debet Maksimal Tap = Netto debet Break selv for kundemarginene = lavere strike + netto premie Break selv for salgsmarginer = høyere strike - netto premiumThe Credit SpreadWithin en kredittspread er det to typer.
Den oksen satt spredt, som du skal bruke hvis du tror markedene vil gå opp og bjørn ringe spredt, som du skal bruke hvis du tror markedene vil falle. I tilfelle av en oksen satt spredt selge deg en put på penger og kjøpe en put to eller tre innløsningskurser under. Så la oss si at Nasdaq Stock ETF er salg på $ 29,00, og det er januar. Du kan selge en februar $ 29,00 Put for $ 1,60 og kjøpe en februar Put for 0,90 bringe inn totalt $ 70 per kontrakt (0,70 x 100) Hvis aksjen stenger over $ 29,00 på alternativer utløp i februar (tredje fredagen i måneden) og deretter du vil holde full kreditt.
Hvis det ender på $ 28,30 ($ 29,00-.70) vil du bryte selv. Hvis det ender på $ 27,00 eller under vil du miste $ 130 per kontrakt ($ 29.00- $ 27,00) -. 70. Avhengig av antall kontrakt