Bundesbank styremedlem Thilo Sarrazin bok, Tyskland avskaffer seg selv, sier at muslimske innvandrere nekter å integrere.
I et avisintervju om boken, sa han at "alle jøder deler et spesielt gen".
Bundesbank distanserte seg fra Mr Sarrazin.
'Helt uakseptabelt'
"Regjeringen ser omdømmet til Bundesbank som definitivt skadet, innenlands og utenlands, med Mr Sarrazin kommentarer, "sa forbundskansler Angela Merkels talsmann Steffen Seibert.
" Den Bundesbank må være opptatt av dette.
"
På søndag, sier fru Merkel Mr Sarrazin bemerkninger var" helt uakseptabelt "og oppfordret Bundesbank til handling.
I en uttalelse publisert på mandag, Bundesbank fordømt Mr Sarrazin bemerkninger som "diskriminerende".
Det sa bankens hovedstyre ville møte med Mr Sarrazin før de bestemmer seg for ytterligere tiltak.
Den sosialdemokratiske partiet, som Mr Sarrazin er en mangeårig medlem, sa det var å ta initiativet til å utvise Mr Sarrazin
Mr Sarrazin har forsvart sine kommentarer og sitt forfatterskap, og sa: ".
Jeg kan ikke forestille kansleren har hatt tid til å lese min bok. "
" Det er veldig balansert, "sa han.
I boka sier han at muslimske innvandrere er en belastning på tyske samfunnet
Mr Sarrazin skriver: ". Jeg vil ikke at vi skal ende opp som fremmede i vårt eget land, ikke engang på regional basis."
Han skriver også at "de fleste av de kulturelle og økonomiske problemer er konsentrert i en gruppe av fem til seks millioner innvandrere fra muslimske land ".
Tyskland har mer enn fire millioner muslimer, de fleste av dem av tyrkisk opprinnelse.
Medlemmer av Tysklands jødiske og tyrkiske samfunn fordømte boken som rasistisk.
Basert på forhåndsbestillinger, har det skutt til toppen av Tysklands salgslistene. Anmeldelser