(3) Varsel utbytte utvikling pris lang sikt.
(4) Historisk inntjening variabilitet.
(5) Historisk inntjening vekst. Det kan sees straks at variablene 2 og 3, være seg selv prognoser, må hentes subjektivt, mens de andre kan fås direkte fra fortid og nåtid tall. De eksakte formler for beregning av disse faktorene er egentlig ikke relevant; nok til å si at de har blitt nøye utvalgt over en lang periode, og er ikke basert på noen streng teori om aksjemarkedet utover det regresjonsmodellen. Men de er, sier Weaver og Hall: ...
trolig den viktigste de øverste i investorenes sinn når aksjer er vurdert ...
Dette er av avgjørende betydning siden de statistiske teknikker, som regresjon, brukes i mye lignende arbeid, matematisk tilfredsstillende som de bue, avhengige av å ha godt organisert, vvell tenkt ut data for å gi meningsfulle resultater. Mange feilaktige konklusjoner basert på falske statistiske argumenter. I føtter som en larg andel av dette skyldes legge for stor avhengighet av de begrensede semantikk som mye av statistiske prosesser.
Programmet basert på Weaver og Hall metode har operert med hell i en kommersiell (dvs. aksjemegling) miljø for en rekke år og er lett den mest sofistikerte i sitt slag i Storbritannia, hvis bare på grunn av mengden arbeid som er satt inn i hele prosjekt. Ifølge deres publiserte resultater, ut-utfører dataanalyse andre mye brukte investeringsanalyseprosedyrer og er gjennomgående mye bedre enn gjennomsnittet, som er nedfelt i FT indeks.
(4) Annet arbeid Nyere arbeid kan deles i hovedgrupper hvorav den ene inneholder den andre. Den første og langt enklere kalles technicalism.
Dette forutsetter at aksjekursene kan forutsies ved analyse av to aksjemarkedsvariabler: historisk aksjekurs og historisk omsetning av aksjer. Arbeid på hypotesen om at historien gjentar seg er det nesten et problem i mønstergjenkjenning-mønstrene være trender, sykluser, etc., i de to variablene nevnt. En rneasure av påliteligheten av denne tilsynelatende naive metoden er at man investeringsselskapet i Amerika baserer sin forvaltning på en "teknisk" dataprogram som fremgangsmåten er lett tilpasningsdyktig.
Den andre hoved tilnærmingen kalles fundamentalisme og er et forsøk på å ta hensyn til alle relevante faktorer fra mikroøkonomisk kilder. Det er egentlig en modell-building øvelse som gir spådommer om aksjekursene fra interactionof flere modeller. De makroøkonomiske modellene tar hensyn til nasjonale og internasjonale, regnskap, arbeider ned gjen